Artikel 27 Berechnung des Risikopositionswerts — Aufsichtsanforderungen an Wertpapierfirmen
Gliederung
TEIL 3 KAPITALANFORDERUNGEN
TITEL II ANFORDERUNG FÜR K-FAKTOREN
KAPITEL 4 RtF-K-Faktoren
Abschnitt 1 Ausfall der Handelsgegenpartei
Artikel 27 Berechnung des Risikopositionswerts
Rückverweise
Der Risikopositionswert wird anhand folgender Formel berechnet:
Risikopositionswert = Max(0; RC + PFE – C)
dabei gilt:
RC = die Wiederbeschaffungskosten gemäß Artikel 28;
PFE = der potenzielle künftige Risikopositionswert gemäß Artikel 29; und
C = die Sicherheiten gemäß Artikel 30.
Die Wiederbeschaffungskosten (RC) und die Sicherheiten (C) gelten für alle in Artikel 25 genannten Geschäfte.
Der potenzielle künftige Risikopositionswert (PFE) gilt nur für Derivatkontrakte.
Eine Wertpapierfirma darf für alle Geschäfte, die unter eine vertragliche Nettingvereinbarung fallen, einen einzigen Risikopositionswert auf Ebene des Netting-Satzes berechnen, wenn die in Artikel 31 genannten Bedingungen erfüllt sind. Wird eine dieser Bedingungen nicht erfüllt, so behandelt die Wertpapierfirma jedes Geschäft wie seinen eigenen Netting-Satz.
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